อัตราส่วนเงินกู้ยืมและเงินทุนของตัวเอง: สูตร การคำนวณความเป็นอิสระทางการเงิน

แต่ละ บริษัท มีหน้าที่ต้องทำการวิจัยเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจหลัก สิ่งนี้ช่วยให้คุณสามารถจัดระเบียบทรัพยากรที่มีอยู่ได้อย่างมีประสิทธิภาพที่สุด ดังนั้นการควบคุมแหล่งเงินทุนจึงมีอย่างต่อเนื่อง

ช่วยให้คุณประเมินโครงสร้างที่ถูกต้องของอัตราส่วนของเงินที่ยืมและเงินของตัวเอง นักวิเคราะห์จำเป็นต้องใช้สูตรของตัวบ่งชี้ในระหว่างการศึกษา จากข้อมูลที่ได้รับข้อสรุปจะถูกนำมาพิจารณาเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรมาตรการต่าง ๆ ได้รับการพัฒนาเพื่อปรับปรุงผลกำไรและความยั่งยืน

ความรับผิดชอบ

อัตราส่วนของเงินกู้ยืมและเงินทุนของตัวเองสูตรที่จะแสดงด้านล่างนี้คำนวณตามความรับผิดของงบดุลของ บริษัท จะแสดงแหล่งที่มาทางการเงินทั้งหมดที่มีส่วนร่วมใน บริษัท

ด้านหนี้สินของงบดุลประกอบด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นและเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น อัตราส่วนของพวกเขาควรเป็นเช่นนั้นองค์กรสามารถได้รับผลกำไรสูงสุดเมื่อใช้ทรัพยากรน้อยที่สุด

แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สินของ บริษัท แสดงระดับความมั่นคง แต่ด้วยการใช้ทุนที่ยืมมา บริษัท สามารถเพิ่มกำไรสุทธิและผลกำไรจากกิจกรรมดำเนินงาน ดังนั้นส่วนหนึ่งของแหล่งที่มาของการสะสมทุนของ บริษัท ควรประกอบด้วยเงินทุนของนักลงทุน

ส่วนได้เสีย

ความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรอยู่ในองค์กรของกิจกรรมการผลิตที่ค่าใช้จ่ายของเจ้าของ เหล่านี้เป็นแหล่งเงินทุนที่ บริษัท เป็นเจ้าของอย่างเต็มที่ พวกเขาจะไม่คืนเงินให้กับนักลงทุนดังนั้นพวกเขาจึงถือว่าเป็นอิสระ

เงินทุนของ บริษัท เกิดขึ้นจากหลายแหล่ง ก่อนอื่นนี่คือทุนจดทะเบียน องค์กรจัดตั้งกองทุนนี้ในกระบวนการสร้าง ขนาดของมันถูกจัดตั้งขึ้นตามกฎหมาย ผู้ก่อตั้งหรือผู้ก่อตั้งมีส่วนร่วมในทรัพย์สินบางส่วนของพวกเขาเพื่อทุนที่ได้รับอนุญาต จากการมีส่วนร่วมของพวกเขาพวกเขามีสิทธิได้รับผลกำไร (ร้อยละ) หลังหักภาษีและผลงานบังคับอื่น ๆ

สำหรับผู้ถือหุ้นรวมถึงการบริจาคการบริจาคกำไรสะสม และหากเจ้าของจะต้องมีส่วนร่วมในการอนุญาตทุนให้กองทุนทั่วไปแล้วการฉีดอื่น ๆ เป็นตัวเลือก เมื่อได้รับกำไรสุทธิในรอบระยะเวลารายงานเจ้าของสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับการแจกแจงแบบเต็ม ๆ ได้ด้วยตนเอง แต่บางครั้งมันก็สมควรที่จะนำจำนวนทั้งหมดนี้หรือเพียงส่วนหนึ่งในการพัฒนาของการผลิต บทความนี้เรียกว่ากำไรสะสม

สินเชื่อทุน

อัตราส่วนของเงินกู้ยืมและเงินทุนของตัวเองซึ่งสูตรการพิจารณาในภายหลังจะพิจารณาจากแหล่งเงินทุนที่ต้องชำระ พวกเขาสามารถระยะยาว (ถือโดย บริษัท มานานกว่าหนึ่งปี) หรือระยะสั้น (คืนเงินได้ในช่วงระยะเวลาการดำเนินงาน) นี่คือกองทุนที่องค์กรกู้ยืมจากนักลงทุนและเจ้าหนี้โดยมีค่าธรรมเนียม

เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการใช้งานองค์กรมีหน้าที่ต้องชำระคืนจำนวนหนี้และชำระเงินสำหรับการใช้เงินทุนนี้ในรูปแบบของอัตราร้อยละคงที่ การใช้เงินดังกล่าวเกี่ยวข้องกับความเสี่ยง แต่ด้วยวิธีการที่ถูกต้องการใช้แหล่งเงินทุนในกิจกรรมของพวกเขาจะทำให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมาก

สูตรการคำนวณ

เพื่อให้เข้าใจสาระสำคัญของการวิเคราะห์โครงสร้างงบดุลของ บริษัท อย่างถูกต้องจำเป็นต้องพิจารณาสูตรสำหรับอัตราส่วนของแหล่งทางการเงิน มันจะเรียกว่าตัวบ่งชี้ความเป็นอิสระทางการเงิน คุณค่าของมันน่าสนใจทั้งต่อนักวิเคราะห์ขององค์กรและต่อหน่วยงานกำกับดูแลหรือนักลงทุน ยิ่ง บริษัท มีเงินทุนของตนเองมากเท่าไรความเสี่ยงในการไม่คืนทุนของเจ้าหนี้ก็จะลดลง สูตรการคำนวณอัตราส่วนเงินยืม / กองทุนของตัวเองมีดังนี้:

Kfz = ZS: SS * 100% ที่ ZS - ยืมเงิน, SK - เงินของตัวเอง

ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงขึ้นองค์กรยิ่งพึ่งพาแหล่งจ่าย การเจริญเติบโตของตัวบ่งชี้ในการเปลี่ยนแปลงแสดงให้เห็นว่าการลดลงของความมั่นคงทางการเงินเพิ่มความเสี่ยงให้กับนักลงทุน

อำนาจทางการเงิน

การคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทางการเงินในวรรณคดีโลกเรียกว่าตัวบ่งชี้การยกระดับทางการเงินหรือการใช้ประโยชน์ นี่เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของสถานะทางการเงินขององค์กร เมื่อรวมกับค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วของเงินทุนความเป็นอิสระและการพึ่งพาทางการเงินเป็นสิ่งจำเป็น

การคำนวณการใช้ประโยชน์ช่วยให้คุณสามารถประเมินโอกาสและโอกาสในการพัฒนาธุรกิจผ่านทุนที่ยืมมา ด้วยความช่วยเหลือขององค์กรทำให้เกิดการใช้ประโยชน์ทางการเงิน สิ่งนี้จะช่วยให้คุณเพิ่มผลตอบแทนจากทรัพยากรของคุณเองอย่างมีนัยสำคัญ

ความสามารถในการก่อหนี้ทางการเงินคำนวณโดยใช้สูตรด้านบน ข้อมูลสำหรับการศึกษานำมาจากงบดุล การยืมเงินทุนนั้นรวมถึงหนี้สินระยะยาวและระยะสั้นที่แสดงในหนี้สิน

ค่ากฎเกณฑ์

ความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรจะถูกกำหนดหากอัตราส่วนของแหล่งที่มาคือ 1 ซึ่งหมายความว่าในด้านความรับผิดของงบดุลทั้งรายการเงินทุน 50% ต่อรายการ

สำหรับบาง บริษัท ถือว่าเป็นเรื่องปกติหากตัวบ่งชี้นี้เพิ่มขึ้นเป็น 2 ซึ่งเป็นจริงสำหรับองค์กรขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตามความสำคัญของการใช้ประโยชน์ทางการเงินมากเกินไปถือว่าเป็นความเบี่ยงเบนจากบรรทัดฐาน ซึ่งหมายความว่า บริษัท จัดกิจกรรมของตนบนพื้นฐานของทุนที่ยืมมา ในการชำระหนี้นั้นจะใช้เวลาและเงินจำนวนมาก ดังนั้นนักลงทุนไม่ต้องการลงทุนใน บริษัท ดังกล่าว ความเสี่ยงสูงในการไม่คืนทุน

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระที่มากเกินไปบ่งชี้ว่าการสูญเสียความสามารถขององค์กรในการเพิ่มผลกำไรของทรัพย์สิน ดังนั้นการวิเคราะห์นี้ไม่ยอมรับค่าสัมประสิทธิ์ที่ใหญ่เกินไปหรือเล็กเกินไป

ความปลอดภัยของผู้ถือหุ้น

เมื่อคำนวณความเป็นอิสระขององค์กรนักวิเคราะห์ควรคำนวณจำนวนแหล่งเงินทุนของตนเองในโครงสร้างงบดุลที่จะก่อให้เกิดกำไรสูงสุด หากองค์กรดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาก็เป็นสิ่งจำเป็น ดังนั้นพร้อมกับสัมประสิทธิ์ของการใช้ประโยชน์ทางการเงินพวกเขาคำนวณความปลอดภัยของเงินทุนของตนเอง (อิสระ):

Ka = CK: WB โดยที่ WB คือสกุลเงินในงบดุล

ค่าเชิงบรรทัดฐานควรมีค่าอย่างน้อย 0.5 ตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดสำหรับองค์กรส่วนใหญ่จะถือเป็น 0.7 ผู้ประกอบการตะวันตกดำเนินงานโดยมีค่าต่ำสุดของค่าสัมประสิทธิ์เอกราชของ 0.3-0.4 ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมรวมถึงอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนและไม่หมุนเวียน

การผลิตที่ใช้เงินทุนมากขึ้น (ยิ่งมีส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรมากขึ้น) แหล่งเงินทุนระยะยาวก็มีความจำเป็นสำหรับองค์กร

ราคาของเงินทุน

เมื่อคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระนักวิเคราะห์นอกเหนือจากจำนวนเงินทุนจะกำหนดต้นทุนของกองทุนที่ยืมมา ในการทำเช่นนี้คุณต้องค้นหาจำนวนดอกเบี้ยที่ บริษัท มีหน้าที่ต้องจ่ายให้กับเจ้าหนี้เมื่อสิ้นสุดอายุการใช้งานทรัพย์สินของพวกเขา

ในการทำเช่นนี้ให้ใช้ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของทุนที่ยืมมา ดูเหมือนว่านี้:

Tsk = Σ (Tsk * Dk) โดยที่ k คือจำนวนแหล่งเงินทุนที่ต้องชำระ Tsk คือต้นทุนของแต่ละแหล่งที่มา Dk คือส่วนแบ่งในจำนวนทุนทั้งหมด

จากข้อมูลที่ได้รับความเสี่ยงทางการเงินขององค์กรจะถูกกำหนด