สร้างและลดราคา การดำเนินงานทางการเงินในระบบเศรษฐกิจตลาด

ภายใต้กองทุนดอกเบี้ยควรทำความเข้าใจขนาดที่แน่นอนของกำไรที่ได้รับเป็นผลมาจากการจัดหาเงิน พวกเขาสามารถส่งในรูปแบบใด ๆ นี่อาจเป็นธุรกรรมทางการเงินที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่นการออกเงินกู้กองทุนจะฝากในบัญชีเงินฝากผลิตภัณฑ์ที่ขายในเครดิตใบรับรองเงินฝากออมทรัพย์พันธบัตรตั๋วเงินและอื่น ๆ ที่ได้มา สิ่งสำคัญคือความสัมพันธ์ระหว่างอัตราการเพิ่มขึ้นและอัตราคิดลด ลองพิจารณาองค์ประกอบเหล่านี้ในรายละเอียดเพิ่มเติม

ความจำเพาะ

อัตราดอกเบี้ยคือจำนวนเงินที่สัมพันธ์กับกำไรที่ได้รับในช่วงเวลาหนึ่ง (แน่นอน) มันถูกสร้างขึ้นโดยอัตราส่วนของรายได้ต่อหนี้ การวัดจะดำเนินการในเศษส่วนธรรมดาหรือทศนิยมหรือร้อยละ เมื่อวิเคราะห์ธุรกรรมทางการเงินผู้เชี่ยวชาญใช้จำนวนเงินสัมพัทธ์นี้เป็นตัวบ่งชี้ระดับประสิทธิภาพ (ผลกำไร) ของกิจกรรมเชิงพาณิชย์เศรษฐกิจการลงทุนและสินเชื่อ มันจะไม่สำคัญว่าหากมีความจริงของการลงทุนกองทุนและกระบวนการเพิ่มปริมาณของพวกเขาหรือมันไม่ได้เกิดขึ้น ช่วงเวลาที่ จำกัด อัตราดอกเบี้ยเรียกว่าช่วงเวลาคงค้าง อาจเป็นปีไตรมาสครึ่งปีเดือนหรือแม้กระทั่งวันในบางกรณี ตามกฎแล้วจำนวนเงินประจำปีจะถูกใช้ในทางปฏิบัติ

ตรรกะของการดำเนินงานของการลดทุน (เพิ่มขึ้น)

ตามข้อตกลงระหว่างผู้ยืมและผู้ให้กู้ดอกเบี้ยจะถูกจ่ายตามที่เกิดขึ้นหรือรวมอยู่ในยอดเงินต้นของหนี้ การเพิ่มทุนในช่วงเวลาหนึ่งเนื่องจากการภาคยานุวัติคือการสะสมทุน มันจะเรียกว่าการเติบโตของจำนวน อัตราคิดลดเป็นอัตราส่วนเพิ่มซึ่งกันและกัน นี่คือความจริงที่ว่าเมื่อมีการลดจำนวนที่เกี่ยวข้องกับช่วงเวลาที่จะเกิดขึ้นจะลดลงโดยตัวบ่งชี้ของส่วนลดที่เกี่ยวข้อง ในกรณีเช่นนี้พวกเขาบอกว่ามีการใช้อัตราส่วนลด (ลดราคา) ดอกเบี้ยที่ได้รับนั้นเรียกว่ายาต้านการอักเสบและที่เกิดขึ้นกับปริมาณการเพิ่มขึ้นเรียกว่าการทำลายล้าง นี่คือตรรกะของการลดราคาทุน

คุณสมบัติคงค้าง

ในกรณีส่วนใหญ่เปอร์เซนต์ decursive เรียกง่ายๆว่าเปอร์เซ็นต์ สำหรับเงินคงค้างจะใช้ฐานคงที่ เมื่อนำมาเป็นจำนวนเงินที่ได้รับในขั้นตอนก่อนหน้าของการลดหรือเพิ่มดอกเบี้ยทบต้นจะถูกนำไปใช้ การเพิ่มและลดราคาในกรณีดังกล่าวจะเกิดขึ้นตามรูปแบบที่แน่นอน จำนวนญาติอาจได้รับการแก้ไข ในกรณีนี้ขนาดของพวกเขาจะถูกกำหนดในสัญญา พวกเขายังสามารถลอย ในกรณีนี้สัญญาไม่ได้ระบุอัตรา แต่เป็นฐานซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาเช่นเดียวกับจำนวนพรีเมี่ยม - มาร์จิ้น ขนาดของหลังจะถูกกำหนดโดยระยะเวลาการกู้ยืมการละลายของผู้กู้และเงื่อนไขอื่น ๆ ในช่วงระยะเวลาทั้งหมดของการดำเนินงานสินเชื่ออาจเป็นตัวแปรหรือคงที่ ในกรณีที่มีการชำระหนี้อย่างต่อเนื่องจะอนุญาตให้สองทางเลือกสำหรับการคำนวณดอกเบี้ย ในกรณีแรกอัตราดอกเบี้ย (ซับซ้อนหรือง่าย) ถูกนำไปใช้กับจำนวนหนี้ที่มีอยู่จริง ตัวเลือกที่สองใช้สำหรับการปล่อยสินเชื่อผู้บริโภค ในกรณีนี้จะมีการรับรู้จำนวนเงินตามภาระผูกพันทั้งหมดโดยไม่คำนึงถึงการชำระคืนในภายหลัง ในทางปฏิบัติจะใช้ปริมาณที่ไม่ต่อเนื่อง พวกเขาจะถูกเรียกเก็บเงินสำหรับช่วงเวลาที่แน่นอน (หกเดือน, ปี, ฯลฯ) การดำเนินการสร้างและลดราคาสามารถดำเนินการได้อย่างต่อเนื่องสำหรับช่วงเวลาเล็ก ๆ ในกรณีนี้มีการใช้เปอร์เซ็นต์ที่เหมาะสม (ต่อเนื่อง)

สร้างและลดราคาสูตร

ควรเพิ่มจำนวนหนี้ (สินเชื่อเงินฝากสินเชื่ออื่น ๆ หรือกองทุนที่ลงทุน) เป็นจำนวนเงินเริ่มต้นพร้อมดอกเบี้ยเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาคงค้าง ดังนั้นเราสามารถแสดง:

• ดอกเบี้ยสำหรับทั้งเทอม - I;

• จำนวนเงินเริ่มต้นของหนี้ - P;

• เพิ่มจำนวนเงิน (ณ สิ้นรอบระยะเวลา) - S;

• อัตราดอกเบี้ย - i;

• เวลายืม - n.

ตลอดระยะเวลาดอกเบี้ยจะเป็น:

ฉัน = Pni

การเพิ่มจำนวนจะถูกกำหนดโดยการเพิ่มเงินทุนเริ่มต้นและดอกเบี้ย:

P + I = P + Pni = P (1+ ni) = S

ในทางปฏิบัติผู้เชี่ยวชาญมักต้องเผชิญกับงานที่ตรงกันข้าม จากจำนวนเงิน S ซึ่งชำระหลังจากผ่านช่วงเวลาหนึ่งไปแล้วคุณต้องกำหนดขนาดของเงินกู้ที่ได้รับ - R. ในกรณีเช่นนี้จะมีส่วนลด การคำนวณจะดำเนินการเมื่อดอกเบี้ยของจำนวน S จะถูกยกไปข้างหน้าโดยตรงเมื่อออกเงินกู้ กระบวนการคำนวณดอกเบี้ยและการตัดบัญชีเรียกว่าการบัญชี ดอกเบี้ยนั้นเรียกว่าส่วนลดหรือส่วนลด ในการคำนวณเราจำเป็นต้องใช้ความเสมอภาค S = P (1 + ni) ปรากฎว่า P = S / (1 + ni) ดังนั้น P จะเป็นขนาดปัจจุบัน S ที่จ่ายหลังจาก n ปี การคำนวณข้างต้นแสดงการลดราคาแบบง่าย ๆ (คงค้าง) ในกรณีหลังจะพิจารณาความแตกต่างของการคำนวณทางคณิตศาสตร์ของผลรวม อย่างที่คุณเห็นการคำนวณใช้ตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการดำเนินงานของการเติบโตและการลดราคา

ระยะเวลาระยะเวลา

การสะสมและการลดราคาสามารถคำนวณได้ในสองช่วงเวลา หาก K คือ 360 วันจะได้รับดอกเบี้ยเชิงพาณิชย์หรือปกติ เมื่อใช้ระยะเวลาตามจริงของปีปฏิทินปี 365 หรือ 366 วันจะคำนวณดอกเบี้ยตามจริง จำนวนวันเงินกู้ถูกนำมาใช้อย่างถูกต้องและโดยประมาณ ในกรณีหลังนี้เดือนจะเป็น 30 วัน จำนวนวันที่แน่นอนสามารถกำหนดได้โดยการคำนวณจำนวนของพวกเขาระหว่างวันที่เมื่อมีการออกเงินกู้และเมื่อมันควรจะชำระคืน ตามศิลปะ 839 วรรค 1 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งวันที่เปิดและปิดการฝากไม่รวมอยู่ในระยะเวลารวมสำหรับการรับรู้

ตัวเลือกที่ใช้

ในทางปฏิบัติมีสามวิธีในการคำนวณดอกเบี้ย:

1. จำนวนที่แน่นอนด้วยจำนวนวันที่เฉพาะเจาะจง ในกรณีนี้จะใช้การกำหนด AST / AST หรือ 365/365 ตัวเลือกนี้ถูกใช้โดยสถาบันการธนาคารกลางและขนาดใหญ่ในสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร วิธีการคำนวณนี้ช่วยให้คุณได้รับจำนวนเงินที่แม่นยำที่สุด

2. ดอกเบี้ยปกติพร้อมจำนวนวันที่แน่นอนของสินเชื่อ ในกรณีนี้จะใช้การกำหนด AST / 360 หรือ 365/360 วิธีนี้บางครั้งเรียกว่าการธนาคาร มันถูกใช้ในการดำเนินงานระหว่างธนาคารของประเทศต่าง ๆ หรือรัฐเดียว โดยเฉพาะอย่างยิ่งวิธีการนี้เป็นวิธีที่พบได้ทั่วไปในสวิตเซอร์แลนด์เบลเยียมและฝรั่งเศส ด้วยการคำนวณนี้จะได้รับจำนวนที่มากกว่าเล็กน้อยด้วยการใช้เปอร์เซ็นต์ที่แน่นอน

3. ความสนใจปกติด้วยจำนวนวันโดยประมาณ (360/360) วิธีนี้ได้รับการฝึกฝนในธนาคารพาณิชย์ในเดนมาร์กเยอรมนีสวีเดน ตัวเลือกนี้ใช้ในกรณีที่ไม่ต้องการผลลัพธ์ที่แน่นอน (ตัวอย่างเช่นในการคำนวณระดับกลาง)

   

ในกระบวนการของการลงทุนในเงินฝากระยะสั้นในบางกรณีมีการใช้การทำซ้ำตามลำดับซ้ำ ๆ เพื่อเพิ่มความสนใจง่าย ๆ ภายในระยะเวลาที่กำหนดโดยทั่วไป ดังนั้นการลงทุนใหม่ของจำนวนเงินที่ได้รับในแต่ละขั้นตอนของการเพิ่มปริมาณของกองทุนโดยใช้ตัวแปรหรือฐานคงที่จะดำเนินการ

การลดลง

การลดราคาถือได้ว่าเป็นคำจำกัดความของตัวบ่งชี้ค่าใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเวลาที่จะเกิดขึ้นสำหรับช่วงเวลาก่อนหน้า วิธีการเช่นนี้เรียกว่าการลดค่าให้บางอย่างซึ่งมักจะเป็นช่วงเวลาเริ่มต้น จำนวน P ที่ได้รับจากการลดเรียกว่ามูลค่าปัจจุบันหรือขนาดปัจจุบันของการชำระเงินในอนาคต ขึ้นอยู่กับประเภทของอัตราดอกเบี้ยที่ใช้มีตัวเลือกส่วนลดสองแบบ:

1. วิธีการทางคณิตศาสตร์

2. การบัญชี (การธนาคาร) เชิงพาณิชย์

ในตัวเลือกแรกที่กล่าวถึงข้างต้นเศษส่วนที่เกิดขึ้นเรียกว่าปัจจัยลด มันสะท้อนให้เห็นถึงส่วนแบ่งของจำนวนหนี้เริ่มต้นในจำนวนสุดท้าย เมื่อใช้วิธีการบัญชีเพื่อการค้าสถาบันการเงินจะซื้อจากเจ้าของในราคาที่ถูกกว่าที่ระบุไว้ในกระดาษก่อนถึงวันครบกำหนดชำระค่าตั๋วหรือภาระผูกพันในการชำระเงินอื่น ๆ ดังนั้นการซื้อกิจการจึงขึ้นอยู่กับส่วนลด เมื่อครบกำหนดธนาคารที่ได้รับเงินจะรับรู้รายได้ดอกเบี้ยในรูปแบบของส่วนลด เจ้าของเอกสารด้วยความช่วยเหลือด้านการบัญชีมีโอกาสที่จะได้รับเงินเร็วกว่าระยะเวลาที่กำหนดไว้

คุณสมบัติของบิล

การรักษาความปลอดภัยนี้จะแสดงในรูปแบบของการรับชำระหนี้ การเรียกเก็บเงินถูกวาดขึ้นตามข้อกำหนดทางกฎหมาย กฎให้สำหรับรูปแบบพิเศษที่ชื่อวันที่ชำระเงินสถานที่ที่จะต้องทำข้อมูลเกี่ยวกับเรื่องที่มีการจ่ายเงินข้อมูลเกี่ยวกับวันที่และสถานที่เตรียมกระดาษและลายเซ็นของลิ้นชัก ตั๋วสัญญาใช้เงินดังกล่าวสามารถโอนและง่าย หลังถูกนำเสนอในรูปแบบของเอกสารที่รับรองภาระผูกพันทางการเงินที่ไม่มีเงื่อนไขของลิ้นชักที่จะจ่ายจำนวนหนึ่งให้กับผู้ถือกระดาษเมื่อครบกำหนดของภาระผูกพัน การโอนเป็นเอกสารที่ออกโดยผู้ยืม ร่างเป็นรูปแบบของคำสั่งพิเศษให้กับผู้ชำระเงินโดยตรง (องค์กรธนาคารตามกฎ) ในการชำระเงินจำนวนหนึ่งให้แก่ผู้ถือใบเรียกเก็บเงิน (บุคคลที่สาม) ในเวลาที่เหมาะสม

บัญชีค่าใช้จ่าย

สำหรับหลักทรัพย์ดังกล่าวจะใช้วิธีการพาณิชย์ (การธนาคาร) ตามนั้นดอกเบี้ยในการใช้เงินกู้ในรูปแบบของส่วนลดจะถูกเรียกเก็บจากจำนวนเงินที่ต้องชำระเมื่อสิ้นงวด ตัวบ่งชี้การบัญชีในกรณีนี้คือ d ขนาดของจำนวนจะเท่ากับ Snd N จะถูกวัดเป็นปีถ้า d เป็นอัตราต่อปี การคำนวณจะเป็นดังนี้:

P = S - Snd = S (1 - nd), โดยที่ n คือระยะเวลาตั้งแต่ช่วงเวลาของการบัญชีจนถึงวันที่ชำระหนี้

(1 - nd) - ตัวคูณส่วนลด

การบัญชีตามกฎจะดำเนินการด้วยฐานชั่วคราว K เท่ากับ 360 วันจำนวนวันเงินกู้มักจะถูกต้องแม่นยำที่สุด

ตัวเลือกอื่น ๆ

การดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นและส่วนลดจะถูกคำนวณไม่เพียง แต่ด้วยความสนใจง่าย ๆ ตัวอย่างเช่นจำนวนเงินจะไม่ได้รับชำระทันทีหลังการรับรู้รายได้ แต่จะรวมอยู่ในจำนวนเงินที่ค้างชำระ การเชื่อมต่อเช่นนี้เรียกว่าการแปลงดอกเบี้ยเป็นทุน เมื่อคำนวณคุณสามารถใช้ตัวบ่งชี้เดียวกันกับที่ใช้ข้างต้น

ในตอนท้ายของปีแรกเปอร์เซ็นต์เท่ากับ Pi จำนวนสะสมในกรณีนี้จะเป็น P + Pi = P (1 + i) ในตอนท้ายของปีที่สองมันจะกลายเป็น P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 เป็นต้น ในตอนท้ายของปี n ผลรวมจะเป็น S = P (1 + i) n และดอกเบี้ยสำหรับช่วงเวลานี้ I = S - P = P [(1 + i) n - 1]

(1 + i) n คือตัวคูณการผสมโดยดอกเบี้ยทบต้น เวลาในกรณีดังกล่าววัดเป็น AST / AST บ่อยครั้งที่ระยะเวลาในการคำนวณดอกเบี้ยไม่ใช่จำนวนเต็ม

ดอกเบี้ยคงค้างสำหรับการเพิ่มเงิน

ตัวเลือกเงินคงค้างต่อไปนี้สำหรับเงินคงค้าง:

1. การคำนวณดำเนินการโดยใช้จำนวนเต็มปี มันถูกนำมาจากสูตรดอกเบี้ยทบต้น ส่วนที่เป็นเศษส่วนของช่วงเวลานั้นนำมาจากอัตราส่วนของเปอร์เซ็นต์ที่เรียบง่าย

2. ตามกฎของธนาคารพาณิชย์บางแห่งสำหรับการปฏิบัติงานจำนวนดอกเบี้ยจะถูกคำนวณเฉพาะสำหรับจำนวนงวดทั้งหมด (ปีหรือช่วงเวลาอื่น ๆ)

   

เพื่อเปรียบเทียบผลลัพธ์ของการเพิ่มเปอร์เซ็นต์ที่แตกต่างกันมันจะเพียงพอที่จะเปรียบเทียบปัจจัยที่เกี่ยวข้อง ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่เท่ากันอัตราส่วนของตัวชี้วัดเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับระยะเวลาเป็นอย่างมาก สำหรับ n> 1 ที่มีนามสกุลความแตกต่างจะเพิ่มขึ้น เมื่อทำงานกับดอกเบี้ยทบต้นจะใช้กฎ 72: หากอัตราดอกเบี้ยคือ i ดังนั้นจำนวนเงินจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในเวลาประมาณ 72 / i ปี ตัวอย่างเช่นที่ 12% จะเกิดขึ้นหลังจาก 6 ปี

ตัวบ่งชี้ที่กำหนดและมีประสิทธิภาพ

ในเงื่อนไขที่ทันสมัยจะใช้ตัวพิมพ์ใหญ่สำหรับดอกเบี้ยเป็นกฎไม่ใช่เพียงครั้งเดียว แต่หลายครั้งในระหว่างปี ซึ่งสามารถทำได้เป็นรายไตรมาสหรือครึ่งปี สถาบันการเงินต่างประเทศบางแห่งก็มีการรับรู้รายวันเช่นกัน ถ้าเราใช้ j ในอัตราประจำปีจำนวนระยะเวลาในหนึ่งปีคือ m แต่ละครั้งจะพิจารณาดอกเบี้ย j / m อัตรา j เรียกว่าเล็กน้อย นอกจากนี้ยังมีตัวบ่งชี้ที่ถูกต้อง (มีประสิทธิภาพ) เพราะแสดงถึงอัตราดอกเบี้ยทบต้นรายปี เมื่อใช้มันคุณจะได้รับผลลัพธ์เช่นเดียวกับเมื่อใช้ m - การคำนวณดอกเบี้ยครั้งเดียวบน j / m อัตรานี้วัดรายได้จริงที่เกี่ยวข้องที่ได้รับโดยรวมสำหรับปี