สินเชื่อพันธบัตร: ระยะกลางระยะยาวรัฐ การออกพันธบัตร

หน่วยงานที่ดำเนินงานในภาคเศรษฐกิจจริงหรือภาคการเงินมักเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ ที่นี่พวกเขาใช้เครื่องมือพิเศษเพื่อระดมเงินซึ่งมีข้อดีมากมาย ให้เราพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมว่าสินเชื่อแบบผูกมัดคืออะไร

ข้อมูลทั่วไป

พันธบัตรคือความปลอดภัย เป็นการยืนยันสิทธิ์ของเจ้าของที่จะรับสินทรัพย์ทางการเงินหรือทรัพย์สินจากกิจการที่ออก

พันธบัตรคือหลักทรัพย์ที่กำหนดวันที่เฉพาะสำหรับการโอนเงิน ผู้ที่ต้องการกู้เงินจำนวนหนึ่ง มันถูกเรียกว่าผู้ออก พันธบัตรเงินกู้อนุญาตให้คุณ:

1. รับทรัพยากรทางการเงินจำนวนมาก

2. ใช้โครงการลงทุนขนาดใหญ่ ในกรณีนี้ไม่รวมการบุกรุกของผู้ถือหุ้นกู้ในการจัดการกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

3. สะสมกองทุนที่จัดสรรจากนักลงทุนเอกชน

4. เพื่อรับทรัพยากรทางการเงินจากองค์กรเป็นเวลานานอย่างเพียงพอโดยมีเงื่อนไขที่ดีโดยคำนึงถึงสถานะของตลาดการเงิน

ข้อดีมากกว่าสินเชื่อแบบดั้งเดิม

การเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ให้ผลในเชิงบวกมากมาย ก่อนอื่นเงินกู้จะทำกำไรได้มากกว่าจากมุมมองทางเศรษฐกิจ สินเชื่อบอนด์มักจะถูกกว่าเงินกู้ปกติ ความแตกต่างที่สำคัญอยู่ในช่วงเวลาของการดึงดูดการลงทุน พวกเขาเกินระยะเวลาของเงินกู้

เป็นสิ่งสำคัญที่กิจการไม่จำเป็นต้องให้สินเชื่อพันธบัตรเป็นหลักประกัน ผู้ที่สนใจในการกู้เงินนั้นเป็นอิสระจากผู้ให้กู้ นี่เป็นเพราะการมีส่วนร่วมของนักลงทุนจำนวนมาก หัวข้อผลลัพธ์จะได้รับโอกาสในการสะสมการลงทุนจำนวนมาก สินเชื่อพันธบัตรไม่เพียง แต่ช่วยให้ผู้มีส่วนได้เสียในการประกาศตัวเอง แต่ยัง:

1. ส่งเสริมประวัติเครดิตที่เป็นบวก หากกิจการปฏิบัติตามพันธกรณีอย่างถูกต้องแล้วนักลงทุนจะต้องชำระความเสี่ยงขั้นต่ำ

2. ช่วยให้คุณลดค่าใช้จ่ายของการปล่อยมลพิษในการปรากฏตัวของการแข่งขันระหว่างนักลงทุนสำหรับโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรม

3. ทำให้สามารถกระจายความเสี่ยงได้ นักลงทุนหลากหลายไม่รวมถึงการพึ่งพาใด ๆ ซึ่งหมายความว่าไม่มีความเสี่ยงในการสูญเสียการควบคุมของ บริษัท

ข้อดีอีกอย่างที่ควรสังเกตคือจำนวนเงินกู้ มูลค่าขั้นต่ำของการปล่อยควรอยู่ที่ 200-300 ล้านรูเบิล บริษัท เล็กไม่น่าจะได้รับเงินกู้เช่นนี้ การชำระคืนเงินกู้สามารถทำได้ภายใน 3-5 ปี

การจัดหมวดหมู่

ปัจจุบันนักเศรษฐศาสตร์ให้บริการหุ้นกู้ พวกเขาออกตามลำดับโดยองค์กร บริษัท นิติบุคคลอื่น ๆ เครื่องมือนี้ใช้สำหรับการสนับสนุนทางการเงินในภายหลังขององค์กร อาจมีการออกหุ้นกู้โดยไม่มีหลักประกัน ซึ่งหมายความว่าหากมีการเรียกร้องไม่จำเป็นต้องดึงดูดผู้ค้ำประกันหรือหลักประกัน

ช่วงเวลาที่มีการชำระคืนเงินกู้อาจมากกว่าหนึ่งปี มีเครื่องมืออีกสองประเภทที่อยู่ระหว่างการพิจารณา หนึ่งในนั้นคือสินเชื่อภาครัฐ ในกรณีนี้ผู้ออกคือรัสเซีย นักลงทุนตามลำดับสามารถเป็นนิติบุคคลหรือพลเมือง สินเชื่อภาครัฐใช้เพื่อแก้ไขปัญหาการดำเนินงานและเพื่อดำเนินโครงการที่มีแนวโน้มขนาดใหญ่ สินเชื่อประเภทนี้เป็นแบบสมัครใจ นอกจากนี้ยังมีสินเชื่อเทศบาล ที่นี่ผู้ออกจะเป็นหน่วยการปกครองใด ๆ ของประเทศ ดังนั้นเครื่องมือนี้ถูกใช้โดยหน่วยงานระดับภูมิภาคเพื่อแก้ไขปัญหาสำคัญในระดับของวิชาเฉพาะ

พันธบัตรคูปอง

เงินให้สินเชื่อจัดตามระยะเวลาของการกันเงินสำรอง ระยะเวลาของเงินกู้จะขึ้นอยู่กับสถานการณ์ต่าง ๆ ตัวอย่างเช่นปริมาณที่จำเป็นของแผนการทางกฎหมายและมาตรการเตรียมความพร้อมสำหรับปัญหาและการจัดวางการดำเนินการค้ำประกันเป็นต้นมีความสำคัญ เงินกู้พันธบัตรระยะปานกลางเกิดขึ้นเป็นระยะเวลา 1 ปีถึง 5 ปี โดยปกติจะจ่ายดอกเบี้ยปีละสองครั้ง ในการจัดหาเงินกู้หน่วยงานที่สนใจจะออกตราสารหนี้ที่เรียกว่าคูปอง ระยะเวลาของการไหลเวียนของพวกเขาอาจเกิน 5 และถึง 10 ปี สินเชื่อดังกล่าวเป็นที่นิยมกับกองทุนรวมที่ลงทุนในกองทุนรวม

สถานการณ์ในปัจจุบันมีสาเหตุมาจากระยะเวลาชำระหนี้ที่ยาวนาน ในช่วงระยะเวลาที่กำหนดความสมดุลที่เหมาะสมจะเกิดขึ้นระหว่างเงินกู้ยืมระยะสั้นและการทำกำไรที่สำคัญของเครื่องมือทางการเงินที่ใช้เป็นเวลานาน บางครั้งสินเชื่อดังกล่าวเรียกว่าบันทึกย่อ พันธบัตรคูปองมีความไม่แน่นอน พวกเขาถูกวางโดยปัญหา

สินเชื่อพันธบัตรระยะยาว

ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินให้สินเชื่อดังกล่าวคือ 20-30 ปี พันธบัตรรัฐบาลระยะยาวเรียกว่าตั๋วสัญญาใช้เงิน ในสหรัฐอเมริกาพวกเขาถือว่าเชื่อถือได้มากที่สุด นี่คือความจริงที่ว่าผู้ค้ำประกันสำหรับพวกเขาคือรัฐบาล พันธบัตรระยะยาวเรียกอีกอย่างว่าพันธบัตร พวกเขามีระยะเวลาการไหลเวียนนาน

สินเชื่อของรัฐบาลกลาง

พันธบัตรรัฐบาลออกโดยรัฐบาล ดังนั้นมันทำหน้าที่เป็นผู้ออก ในกรณีนี้ปัญหาจะดำเนินการตามช่วงเวลาที่กำหนดและสร้างผลกำไรบางอย่าง เอกสารดังกล่าวถูกเผยแพร่ในสหภาพโซเวียต ในช่วงปีแห่งอำนาจของสหภาพโซเวียตมีการปล่อยมลพิษไม่มากนักเช่นเดียวกับในแง่กายภาพ ตำแหน่งนี้ได้รับการอธิบายจากข้อเท็จจริงที่ว่าในเวลานั้นเงินถูกมองว่าเป็นของที่ระลึกถึงระบบทุนนิยมและในระหว่างช่วงคอมมิวนิสต์นั้นรัฐบาลมีงานและเป้าหมายอื่น ๆ เป็นผลให้ธัญพืชข้าวน้ำตาลและสินเชื่ออื่น ๆ แพร่หลายในสหภาพโซเวียต ปัจจุบันเครื่องมือทางการเงินดังกล่าวแทบจะไม่เคยใช้ พวกเขาเป็นที่นิยมโดยเฉพาะในประเทศที่มีสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ผันผวนหรือซับซ้อน

สินเชื่อเทศบาล

ข้อตกลงเงินกู้ได้รับการสรุปโดยการเข้าซื้อกิจการโดยนักลงทุนของตราสารหนี้ที่ออกหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ที่อนุญาตให้ใช้สิทธิที่จะได้รับจากลูกหนี้แหล่งข้อมูลทางการเงินให้กับเขาในการกู้ยืมและดอกเบี้ยคงที่

สินเชื่อเทศบาลอาจมีสองประเภท ข้อแรกคือพันธบัตรคุ้มครองทั่วไป จัดทำโดยทั้งหมดหรือบางส่วนของงบประมาณเช่นเดียวกับทรัพย์สินของบุคคลที่ออก หลักทรัพย์ดังกล่าวไม่มีลักษณะการลงทุนที่ตรงเป้าหมาย พวกเขามีวัตถุประสงค์เพื่อครอบคลุมการขาดดุลงบประมาณและใช้ในการแก้ปัญหาในปัจจุบัน สินเชื่อดังกล่าวเกี่ยวข้องกับสินเชื่อภาครัฐระยะสั้น การใช้งานของพวกเขาจะดำเนินการตามรูปแบบที่สร้างขึ้นเป็นพิเศษและ debugged

ขณะนี้ผู้เชี่ยวชาญสังเกตความสนใจที่เพิ่มขึ้นของอาสาสมัครในเครื่องมือทางการเงินนี้ ประเภทที่สองคือสินเชื่อเป้าหมายซึ่งวันนี้ครองตำแหน่งผู้นำในจำนวนพันธบัตรที่ออก พวกเขาถูกปล่อยออกมาสำหรับการดำเนินงานของโครงการลงทุนเฉพาะ การชำระคืนเงินกู้จะดำเนินการจากกำไร

ที่พบมากที่สุดในปัจจุบันคือสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยระดับเทศบาล การก่อสร้างดำเนินการโดยใช้ค่าความเข้มข้นของค่าเฉลี่ยของประชากรผ่านการออกหลักทรัพย์ วัตถุประสงค์หลักของการปล่อยมลพิษคือ:

1. ค้นหาโอกาสเพื่อพัฒนาคุณภาพชีวิตของผู้คน

2. ปรับปรุงกลไกการลงทุนที่มีแนวโน้มและเชื่อถือได้ในการก่อสร้าง

3. การปรับปรุงคุณภาพของงาน

4. ลดต้นทุนการก่อสร้างและที่อยู่อาศัย

สินเชื่อประเภทอื่น

สินเชื่อในประเทศเป็นตราสารหนี้ในรูปแบบของพันธบัตรที่ออกจำหน่ายในประเทศ ก่อนหน้านี้พวกเขาปฏิบัติตามวิธีการปล่อยสินเชื่อที่นำมาใช้อย่างแพร่หลายในการปฏิบัติระดับโลก ในรัสเซียเริ่มมีการออกพันธบัตรในประเทศซึ่งมีการกระจายระหว่าง บริษัท ในประเทศ

การออกภาระผูกพันภายนอกดำเนินการในจำนวนหนี้สาธารณะสูงสุดที่อนุญาต มูลค่าของมันถูกกำหนดในพระราชบัญญัติงบประมาณกลาง พันธบัตรรัฐบาลนี้ออกในรูปแบบเอกสาร พวกเขาถูกออกแบบมาสำหรับการจัดเก็บข้อมูลแบบรวมศูนย์ ผู้ถือสามารถรับมูลค่าของพันธบัตรและดอกเบี้ยค้างรับ ปริมาณรวมของปัญหาคือ 1.5 พันล้านดอลลาร์มูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรคือ 200, 000 ดอลลาร์พลเมืองและนิติบุคคลทำหน้าที่เป็นผู้ถือที่มีศักยภาพ นอกจากนี้ยังสามารถเป็นได้ทั้งผู้อยู่อาศัยและผู้ที่ไม่ได้มีถิ่นที่อยู่ในประเทศ พันธบัตรจะถูกวางโดยการสมัครสมาชิกส่วนตัวและอาจนำเสนอเพื่อการชำระคืนก่อนกำหนดหากมีการระบุโดยใบรับรองทั่วโลกที่ออกพวกเขา

คุณสมบัติการเปิดตัว

การออกพันธบัตรช่วยให้มั่นใจถึงความพึงพอใจสูงสุดของแผนการพัฒนาองค์กรในช่วงเวลาต่าง ๆ ซึ่งเป็นการเปิดโอกาสใหม่ในการดึงดูดเครื่องมือทางการเงินในแง่ที่ดี นี่คือสาเหตุที่เพิ่มการรับรู้ขององค์กรและดึงดูดความสนใจของนักลงทุน

เงื่อนไขสำหรับการออกพันธบัตรเป็นข้อกำหนดพิเศษในข้อตกลงในการออก ภาระหนี้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดบางประการ:

1. จำนวนเงินกู้ที่ดีที่สุดควรมากกว่า 200 ล้านรูเบิล

2. มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิของผู้ออกหลักทรัพย์จะต้องมีขนาดเกินกว่าทุนจดทะเบียน

3. บริษัท ควรมีโครงการจริงการดำเนินการที่จะได้รับการลงทุนที่ได้รับ

4. การชำระเงินกู้ประจำปีจะต้องสอดคล้องหรือน้อยกว่าจำนวนกำไรทางบัญชีในช่วงเวลาเดียวกันก่อนที่จะหักการจ่ายเงินบังคับให้กับงบประมาณ

ที่พักและการเข้าซื้อกิจการ

พันธบัตรจะออกในตลาดหลัก ที่นี่พวกเขาจะดำเนินการ หากพวกเขาขายพวกเขาจะสามารถเปิดตัวสู่ตลาดรอง การใช้งานนี้อธิบายถึงคุณธรรมที่สำคัญของพวกเขา - สภาพคล่อง ภายใต้กฎหมายปัจจุบันการวางตำแหน่งเริ่มต้นของเงินให้สินเชื่ออาจมาจาก 3 เดือน นานถึงหนึ่งปี หลังจากลงทะเบียนแล้วไม่ควรเกิน 1 ปี ในทางปฏิบัติตำแหน่งเริ่มต้นจะดำเนินการในไม่กี่วัน ในการซื้อพันธบัตรคุณต้องศึกษาระบบการซื้อขายทั้งหมดในตลาดการเงิน ปริมาณหลักของพวกเขามีอยู่ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินของมอสโก ในการแลกเปลี่ยนหุ้นมีการหมุนเวียนพันธบัตรของธนาคาร ในหมู่พวกเขาอาจจะเป็นหน่วยงานการค้าและรัฐบาล ตัวอย่างเช่นคุณสามารถซื้อพันธบัตรของ Sberbank องค์กรทางการเงินนี้ดำเนินการออกตราสารหนี้ดำเนินการบางอย่างกับพวกเขาสร้างความมั่นใจในการเพิ่มส่วนรายได้ของงบประมาณของภูมิภาคต่าง ๆ และดังนั้นจึงมีส่วนร่วมในการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศ

คุณสามารถซื้อพันธบัตร Sberbank ได้ที่สาขาหรือผ่านเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ศึกษาราคาก่อนซื้อ สาระสำคัญของการลงทุนคือการซื้อให้ถูกที่สุดและขายในราคาที่สูงที่สุด พันธบัตรสามารถขายได้หลังจากผ่านช่วงระยะเวลาหนึ่งเท่านั้นซึ่งระบุไว้ในนั้น ในเรื่องนี้นักลงทุนที่มีศักยภาพควรจะสามารถคำนวณผลกำไรของสินเชื่อ มักจะออกพันธบัตร Sberbank เป็นเวลา 1-5 ปี ด้วยการคำนวณที่เหมาะสมผู้ถือจะได้รับผลกำไรค่อนข้างมาก

ควรจำไว้ว่า Sberbank เป็นสถาบันที่รัฐบาลสนับสนุนเงินทุนมากกว่า 50% ตามที่แสดงในทางปฏิบัติตัวชี้วัดการเพิ่มทุนจะเพิ่มขึ้นทุกปี นอกจากนี้ขนาดของเงินทุนและมูลค่าของการชำระคืนเงินให้สินเชื่อและสินเชื่อมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกันนี่เป็นการเพิ่มเงินสำรองของธนาคารซึ่งช่วยให้องค์กรสามารถออกและวางพันธบัตรได้

ราคา

ค่าใช้จ่ายของการวางเงินกู้ถูกกำหนดตามสองปัจจัย มันขึ้นอยู่กับประวัติเครดิตและความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกหลักทรัพย์ การลดลงของราคาสินเชื่อจะอำนวยความสะดวกโดยการขยายเว็บไซต์รองและเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ประวัติเครดิตในเชิงบวกไม่เพียง แต่สร้างชื่อเสียงที่ดีของผู้ออกตราสาร แต่ยังช่วยลดต้นทุนการให้สินเชื่อในอนาคต ค่าใช้จ่ายของเงินกู้จะถูกกำหนดก่อนหักภาษีโดยการคำนวณอัตราผลตอบแทนภายใน (หรือรายได้ ณ เวลาที่ชำระ) จากรายได้ทางการเงินของพันธบัตร

เงินกู้เป็นเครื่องมือในการระดมทุน

เงินกู้พันธบัตรอนุญาตให้ผู้ออกอิสระระบุพารามิเตอร์ของตน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเรากำลังพูดถึงปริมาณของปัญหาอัตราดอกเบี้ยเงื่อนไขและระยะเวลาของการไหลเวียน ฯลฯ พันธบัตรมีส่วนช่วยในการปรับปรุงระบบการชำระหนี้ร่วมกันพัฒนาโครงสร้างของบัญชีเจ้าหนี้และลูกหนี้ของผู้ออก ในขณะที่แม้จะมีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนของเครื่องมือระดมทุนนี้ก็ควรจะจำได้ว่าสินเชื่อดังกล่าวทำหน้าที่เป็นภาระหนี้ที่ค่อนข้างยาก โดยการออกพันธบัตรผู้มีส่วนได้เสียย่อมเสี่ยงต่อความเสี่ยง ก่อนอื่นพวกเขาเกี่ยวข้องกับความล้มเหลวของเหตุการณ์ทั้งหมด ดังนั้นข้อเท็จจริงของการออกหลักทรัพย์ไม่รับประกันตำแหน่งของพวกเขาในเงื่อนไขที่ระบุโดยผู้ออก

สินเชื่อเป็นแหล่งเงินทุน

บทบาทของเงินให้สินเชื่อในประเทศที่พัฒนาแล้วนี้ค่อนข้างใหญ่ ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาของศตวรรษที่ 20 มากกว่าครึ่งหนึ่งของการลงทุนภาคเอกชนมีสัดส่วนในการออกข้อผูกพันดังกล่าวและการออกหุ้นอยู่ภายใน 5% ก่อนที่จะวางพันธบัตรภาระผูกพันและสิทธิของผู้มีส่วนได้เสียรวมถึงผู้ถือหุ้นมีการระบุรายละเอียดที่เพียงพอ ความต้องการนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการขาดการดำเนินการทางกฎหมายด้านกฎระเบียบของประเทศส่วนใหญ่ของรายการเต็มรูปแบบของข้อกำหนดที่ควบคุมขั้นตอนการออกและดำเนินการ ปัจจัย จำกัด ที่สำคัญในการวางตำแหน่งของพันธบัตรคือจำนวนของความเป็นเจ้าของ ข้อดีของเครื่องมือนี้ในฐานะแหล่งเงินทุนประกอบด้วย:

1. ความสามารถในการดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนที่แตกต่างกัน พวกเขาสามารถรวมถึงธนาคาร

2. ความสามารถในการดึงดูดผู้ให้กู้ขนาดเล็ก เป็นเพราะต้นทุนต่ำของพันธบัตร

3. ความเป็นไปได้ของการบันทึกต้นทุนการให้บริการสินเชื่อกับต้นทุนการผลิต ในทางกลับกันนี้ช่วยให้คุณสามารถลดกำไรทางภาษีได้

4. ความสามารถในการยืดอายุ

5. ต้นทุนต่ำกว่าการออกหุ้น

6. ความเสี่ยงต่ำ ช่วยให้มั่นใจว่านักลงทุนบางกลุ่มมีส่วนร่วม

ด้านบวกของการจัดตำแหน่งนี้สำหรับองค์กรคือความสามารถในการคำนวณอัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมของพันธบัตรในระหว่างการไหลเวียน ในเวลาเดียวกัน บริษัท สามารถกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่ดีในการชำระเงินดึงดูดนักลงทุนมากขึ้น ในฐานะที่เป็นจุดลบมีความเป็นไปได้ที่จะสังเกตเห็นความเป็นไปได้ที่จะมีตำแหน่งที่ไม่สมบูรณ์ในการประมูลครั้งแรก ในกรณีที่มีความต้องการต่ำอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะเพิ่มขึ้น เงื่อนไขการปล่อยบวกต้องดำเนินการบางอย่าง เชิงลบดังนั้น จำกัด กิจกรรม