ตั้งแต่ปลายฤดูร้อนปี 2557 ราคาน้ำมันในตลาดโลกเริ่มลดลงอย่างรุนแรง จาก $ 110 ลดลงเกือบครึ่งและวันนี้มีการซื้อขายที่ $ 56 บริษัท วิเคราะห์ระหว่างประเทศที่รู้จักกันในชื่อหน่วยงานการเงินพลังงานใหม่ของบลูมเบิร์กได้วิเคราะห์สถานการณ์และพยายามค้นหาว่าประเทศใดที่ชนะและแพ้จากการล่มสลายของตลาดเชื้อเพลิงโลก
ใครชนะและแพ้: ความคิดเห็นทั่วไป
เมื่อถามถึงผู้ที่ได้รับประโยชน์จากการลดลงของราคาน้ำมันเป็นเรื่องที่ควรค่าแก่การกล่าวว่าประเทศผู้ส่งออกเป็นประเทศแรกที่ได้รับผลกระทบจากราคาทองคำดำที่ลดลงอย่างมาก ตัวอย่างที่ชัดเจนคือรัสเซียซึ่งเป็นส่วนสำคัญของงบประมาณที่เกิดขึ้นอย่างแม่นยำเนื่องจากการส่งออกน้ำมันเชื้อเพลิง การลดลงของราคาเชื้อเพลิงทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงอย่างมากในภาคเศรษฐกิจหลักโดยเฉพาะในภาคน้ำมันและการกลั่น ประเทศผู้นำเข้าน้ำมันได้รับประโยชน์จากสถานการณ์ดังกล่าว หลังจากที่ราคาน้ำมันในรัสเซียและโลกลดลงอย่างรวดเร็วยุโรปอินเดียและจีนก็มีโอกาสที่จะซื้อเชื้อเพลิงในราคาที่ไม่น่าเชื่อ องค์กรของพวกเขาพบรายการออมทรัพย์ใหม่ซึ่งทำให้พวกเขาได้รับผลกำไรจำนวนมาก แต่ในสหรัฐอเมริกาสถานการณ์เป็นสองเท่า บางโครงการที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาน้ำมันดินดานได้ปิดตัวลงเช่นเดียวกับในโลกทั้งใบ ภาคอื่น ๆ ของเศรษฐกิจได้รับโอกาสในการพัฒนาอันเนื่องมาจากการลดลงของต้นทุนน้ำมันเบนซินและการลดลงของต้นทุนการขนส่งสินค้า โดยทั่วไปประเทศได้รับประโยชน์จากสถานการณ์
ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสินค้าโภคภัณฑ์เป็นหลัก
ตามที่กล่าวไว้ข้างต้นราคาน้ำมันในตลาดได้ส่งผลกระทบอย่างมากกับประเทศที่มีชนิดของวัตถุดิบทางเศรษฐกิจ ส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบคือรัฐที่มีงบประมาณถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของต้นทุนเชื้อเพลิง รัฐผู้ผลิตน้ำมันควบคู่ไปกับการล่มสลายของราคาถังรู้สึกว่าการขาดดุลงบประมาณเพิ่มขึ้น ในอิหร่านงบประมาณไม่ขาดดุลมีความเป็นไปได้ด้วยต้นทุนเชื้อเพลิง $ 136 ต่อบาร์เรล ในเวเนซุเอลาและไนจีเรียจะไม่มีการขาดดุลในราคา $ 120 สำหรับรัสเซียค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงที่เหมาะสมสอดคล้องกับ 94 ดอลลาร์ ตามที่ Anton Siluanov ซึ่งดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังการสูญเสียงบประมาณของรัสเซียจะมีจำนวน 1 ล้านล้านรูเบิลถ้าราคาน้ำมันในปี 2558 อยู่ที่ 75 ดอลลาร์ เนื่องจากความจริงที่ว่าระดับราคาน้ำมันเชื้อเพลิงต่ำกว่าที่วางแผนไว้อย่างมากรัฐจึงต้องลดต้นทุนและชดเชยจากกองทุนสำรอง
การสูญเสียผลกำไรของโครงการใหม่ในประเทศต่างๆทั่วโลก
ราคาน้ำมันที่ตกต่ำส่งผลกระทบต่อประเทศผู้ส่งออกไม่เพียง แต่สถานการณ์ตลาดส่งผลลบต่อเศรษฐกิจของประเทศที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินโครงการที่เกี่ยวข้องกับการสกัดน้ำมันที่ฟื้นตัวยาก รัสเซียถูกบังคับให้หยุดการพัฒนาเชื้อเพลิงในแถบอาร์กติกเนื่องจากต้นทุนการผลิตในภูมิภาคนี้เท่ากับ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล Vagita Alekperova ประธาน Lukoil กล่าวว่าในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าการผลิตน้ำมันในประเทศจะลดลงอย่างน้อย 25% โครงการในกรอบที่การพัฒนาของเงินฝากในต่างประเทศของ“ ทองคำสีดำ” ได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ เงินฝากประเภทใหม่นี้ได้รับการพัฒนาอย่างแข็งขันในบราซิลและนอร์เวย์นอร์เวย์เม็กซิโกและรัสเซีย เศรษฐกิจของแต่ละประเทศตกอยู่ในอันตราย
การลดลงของตลาดและสถานการณ์ในอเมริกา
การลดลงของราคาน้ำมันในรัสเซียและทั่วโลกส่งผลกระทบต่ออเมริกา การสูญเสียที่ร้ายแรงต้องประสบกับ บริษัท หินดินดานของอเมริกา หินน้ำมันฝากในสหรัฐอเมริกาไม่ได้ผลกำไรสูงซึ่งนำไปสู่การสูญเสียของพวกเขาหลายคน โครงการจำนวนมากถูกหยุดชะงัก ตามผู้เชี่ยวชาญการปฏิวัติหินดินดานซึ่งเกือบทั้งโลกพูดจบลงด้วยความล้มเหลว เมื่อพิจารณาถึงความจริงที่ว่าขณะนี้ในตลาดโลกราคาน้ำมันเชื้อเพลิงแตกต่างกันไประหว่าง 54-56 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลไม่จำเป็นต้องพูดคุยเกี่ยวกับผลประโยชน์มหาศาลของประเทศจากการพัฒนาของตนเอง
ใครได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ลดลงหรือทฤษฎีสมคบคิด
ในบรรดาผู้เชี่ยวชาญระดับโลกนั้นมีความคิดเห็นและทฤษฎีค่อนข้างมากว่าใครเป็นผู้ริเริ่มการลดลงของราคาน้ำมัน ภายในแต่ละแนวคิดมีความจริงที่ว่ามีการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญจากประเทศที่ถูกกล่าวหาว่ามีส่วนร่วมในการสมรู้ร่วมคิดเป็น ฮัสซันรูฮานิประธานอิหร่านพูดถึงความผิดของซาอุดิอาระเบียและคูเวตซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อลดส่วนแบ่งของอิหร่านในตลาดน้ำมันโลก ความจริงที่ว่ารัฐเหล่านี้ประสบความสูญเสียมากที่สุดในโลกจากสถานการณ์ที่มองข้าม มีทฤษฎีที่เล่าถึงการสมรู้ร่วมคิดของซาอุดิอาระเบียกับอเมริกาซึ่งพยายามทำให้สถานะของรัสเซียอ่อนแอลงในโลก เมื่อพิจารณาถึงคำถามของผู้ที่ได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ลดลงผู้เชี่ยวชาญบางคนให้ความสำคัญกับความต้องการของซาอุดิอาระเบียในการทำลายอุตสาหกรรมหินดินดานของอเมริกาเนื่องจากเป็นภัยคุกคามต่อประเทศในระยะยาว
เป็นอย่างไรบ้างจริงเหรอ?
นักวิเคราะห์กล่าวว่าการลดลงของราคาน้ำมันเป็นผลสืบเนื่องตามธรรมชาติของเหตุการณ์ต่าง ๆ ที่เกิดขึ้นทั่วโลกในช่วงที่ตลาดล่มสลาย โดยทั่วไปทุกสิ่งสามารถลดลงได้ตามจำนวนข้อเสนอที่เพิ่มขึ้น การปฏิวัติหินดินดานในสหรัฐอเมริกากลับสู่ตลาดน้ำมันของอิหร่านและเลบานอนซึ่งจนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้มีส่วนร่วมในการแก้ไขปัญหาของรัฐและมีส่วนร่วมในสงคราม การปฏิวัติหินดินดานในสหรัฐอเมริกาไม่เพียง แต่กระตุ้นให้เกิดการเพิ่มขึ้นของอุปทานในตลาดเท่านั้น แต่ยังกลายเป็นสิ่งที่จำเป็นสำหรับผู้บริโภครายใหญ่ที่สุด (อเมริกา) ที่จะออกจากตลาด
ก้าวไปข้างหน้าท่ามกลางตลาดน้ำมันที่ลดลง
การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอย่างเป็นระบบในช่วงหลายปีที่ผ่านมาซึ่งกำหนดไว้ในการพัฒนาเศรษฐกิจของโลกทำให้ชัดเจนว่าในทศวรรษที่ผ่านมาประเทศผู้ส่งออกได้รับประโยชน์ ตัวอย่างเช่นรัสเซียต้องขอบคุณราคาที่พุ่งสูงถึงระดับ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลทำให้สามารถชำระหนี้ต่างประเทศได้อย่างรวดเร็ว วันนี้สถานการณ์จะกลับ ในขณะที่ประเทศผู้ส่งออกที่ได้รับการพัฒนาสูงจะประสบกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยและการขาดดุลงบประมาณประเทศกำลังพัฒนาและประเทศที่ไม่ได้เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์สามารถก้าวไปข้างหน้าและสร้างความสมดุลให้กับสถานการณ์ในตลาดโลก
ประโยชน์เฉพาะและผลประโยชน์ของราคาน้ำมันที่ลดลง
ในขณะที่โอเปกอเมริการัสเซียและหลาย ๆ ประเทศไม่ชอบราคาน้ำมันพวกเขาเล่นในมือของรัฐอื่น ๆ ของโลก การลดต้นทุนของ "ทองคำสีดำ" นำไปสู่การลดต้นทุนในองค์กรระดับโลกหลายแห่ง การขนส่งสินค้าตกอยู่ในราคา บริษัท ใช้จ่ายน้อยลงในการซื้อวัตถุดิบและพลังงานไฟฟ้า เมื่อเทียบกับสถานการณ์ในระดับโลกเป็นเรื่องปกติที่ประเทศผู้นำเข้าจะเพิ่มรายได้ของครัวเรือนในแง่ที่แท้จริง ภูมิหลังด้านลบทั่วไปในโลกที่จริงแล้วเป็นเพียงการกระตุ้นการพัฒนาเศรษฐกิจโลก ตามการประมาณการเบื้องต้นการลดลงของต้นทุนเชื้อเพลิงประมาณ 30% เพิ่มขึ้นและเร่งก้าวของการเติบโตทางเศรษฐกิจโดย 0.5 คะแนนร้อยละ ราคาที่ลดลง 10% ช่วยกระตุ้นการเติบโตของจีดีพีของประเทศที่นำเข้า“ ทองคำสีดำ” ไม่น้อยกว่า 0.1–0.5 เปอร์เซ็นต์ รัฐแก้ปัญหางบประมาณและปรับปรุงการค้าต่างประเทศ ประเทศจีนจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่ลดลง 10% เร่งการเติบโตทางเศรษฐกิจ 0.1 - 0.2% เนื่องจากความจริงที่ว่าในประเทศน้ำมันมีสัดส่วนเพียง 18% ของการใช้พลังงานทั้งหมด สถานการณ์ดังกล่าวส่งผลดีต่ออินเดียและตุรกีอินโดนีเซียและแอฟริกาใต้กระตุ้นการค้าต่างประเทศและลดอัตราเงินเฟ้อ ข้อดีของการล่มสลายของตลาดเกิดขึ้นได้จากหลายประเทศในสหภาพยุโรปที่มีเศรษฐกิจอ่อนแอและประเทศส่วนใหญ่ในยุโรปตะวันออก
ประเทศโอเปกได้รับผลกระทบจากสถานการณ์นี้หรือไม่?
แม้จะมีความจริงที่ว่าเพื่อกำจัดการขาดดุลงบประมาณในประเทศโอเปกราคาน้ำมันควรอยู่ระหว่าง $ 120 และ $ 136, สถานการณ์ทั่วไปไม่ได้กลายเป็นระเบิดร้ายแรงต่อเศรษฐกิจ ในความเป็นจริงต้นทุนการผลิตเชื้อเพลิงในประเทศสมาชิกโอเปกยังคงอยู่ที่ระดับ 5-7 ดอลลาร์ เพื่อป้องกันการใช้จ่ายทางสังคมของประเทศสาธารณะรัฐบาลจะพึงพอใจกับราคาของแบรนด์เบรนต์ในภูมิภาค 70 ดอลลาร์ การปฏิเสธที่จะลดการผลิตเชื้อเพลิงนั้นไม่สามารถอธิบายได้ด้วยการสมรู้ร่วมคิดอย่างลับๆ แต่จากประสบการณ์ในอดีต เมื่อประเทศต่างๆให้สัมปทานในช่วงปี 1980 และ 1990 เพื่อชะลอการลดลงของราคาพวกเขาถูกหลอกและกลุ่มตลาดของพวกเขาถูกครอบครองโดยคู่แข่งอย่างรวดเร็ว การลดลงของเศรษฐกิจมีความแข็งแกร่งมากในการเชื่อมต่อกับสถานการณ์ในโลก แต่มันไม่สามารถเรียกได้ว่าเป็นอันตรายถึงชีวิต รัฐยังคงสนับสนุนนโยบายของตนอย่างต่อเนื่องตามที่วางแผนไว้ว่าจะเพิ่มการผลิตเชื้อเพลิงเป็นประจำทุกปีอย่างน้อย 30%
ผู้เชี่ยวชาญคาดหวังว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงอะไรบ้าง
เมื่อพิจารณาถึงคำถามของผู้ที่ได้รับประโยชน์จากการลดลงของราคาน้ำมันผู้เชี่ยวชาญให้ความสนใจกับความจริงที่ว่าประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่และจีนได้รับประโยชน์มากที่สุดจากสถานการณ์ ยิ่งไปกว่านั้นสถานการณ์จะไม่อยู่ในสถานะคงที่ตลอดไปเนื่องจากในขณะนี้น้ำมันถูกประเมินต่ำเกินไป มูลค่าที่แท้จริงควรอยู่ภายใน $ 100 ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าจนกว่าเศรษฐกิจโลกจะมีความสมดุลราคานี้ไม่ควรคาดหวัง Edward Morse หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์การตลาดระดับโลกของซิตี้กรุ๊ปกำลังวางตลาดราคาตั้งแต่ $ 70 ถึง $ 90 ต่อบาร์เรล ในความเห็นของเขามันเป็นราคาที่จะช่วยให้ประเทศด้อยพัฒนาสามารถติดต่อกับคู่แข่งที่พัฒนาแล้วของพวกเขาโดยการระงับการพัฒนาหลังเนื่องจากการลดลงของรายได้จากการขายน้ำมันเชื้อเพลิง ราคาน้ำมันในช่วงหลายปีที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าตอนนี้เป็นเวลาที่รัฐหนุ่มจะต้องเข้ารับตำแหน่งในตลาดโลก
การคาดการณ์ของหน่วยงานจัดอันดับที่ใหญ่ที่สุดในโลก
การคาดการณ์สำหรับอนาคตเกี่ยวกับสิ่งที่ราคาน้ำมันจะเป็นรูเบิลและดอลลาร์ไม่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญจากผู้เชี่ยวชาญที่แตกต่างกัน ผู้แทนของ Morgan Stanley Investment Bank กำลังประมูลราคา $ 70 ต่อบาร์เรลภายในสิ้นปี 2558 และ $ 88 ในสิ้นปี 2559 การคาดการณ์ขึ้นอยู่กับการปฏิเสธของกลุ่มประเทศโอเปคเพื่อลดการผลิตเชื้อเพลิง บริษัท จัดอันดับความน่าเชื่อถือของ Fitch นำเสนอการคาดการณ์ในแง่ดีขึ้น ตัวแทนพูดคุยเกี่ยวกับราคา 83 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีและราคา 90 ดอลลาร์สำหรับปี 2559 นี่คือเนื่องจากการลดลงที่คาดไว้ในเศรษฐกิจของประเทศด้อยพัฒนาถึง 4% ซึ่งผู้เชี่ยวชาญอื่น ๆ สามารถท้าทาย ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่เห็นด้วยกับความคิดเห็นของเพื่อนร่วมงานและแนบอัตราแลกเปลี่ยนจริงกับสถานการณ์ ราคาน้ำมันในระยะยาวจะอยู่ที่อย่างน้อย $ 100 และสาเหตุหลักคือการลดลงอย่างเป็นระบบของแหล่งเชื้อเพลิงที่มีผลกำไรต่ำและการเพิ่มขึ้นของจำนวนรถยนต์ในโลก
