การชำระหนี้ถือเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญของประสิทธิผลของ บริษัท มันสะท้อนถึงความสามารถของ บริษัท ที่จะครอบคลุมภาระผูกพันทั้งหมด
การประเมินผล
แหล่งข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ความละลายคืองบดุล หนึ่งในเป้าหมายหลักคือการประเมินสินทรัพย์ของ บริษัท ภาระผูกพันและปริมาณของผู้ถือหุ้น ในการกำหนดตัวชี้วัดเหล่านี้จำเป็นต้องวิเคราะห์โครงสร้างของทรัพย์สินและหนี้สินของ บริษัท เพื่อกำหนดระดับของสภาพคล่องคงเหลือ นอกจากนี้ควรทำการคำนวณและประเมินอัตราส่วนความสามารถในการละลายและเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ สภาพทางการเงินปกติของ บริษัท มีความสามารถในการชำระหนี้ที่ดี สถานการณ์ที่ไม่น่าพอใจถูกระบุโดยอัตราส่วนการฟื้นตัวที่ละลายต่ำ ทางเลือกที่ดีที่สุดคือเมื่อ บริษัท มีเงินทุนฟรีเพื่อหมุนเวียนชำระหนี้ แต่ บริษัท ยังคงเป็นตัวทำละลายได้แม้ว่าจะเป็นไปได้ที่จะขายสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ ในขณะเดียวกัน บริษัท อาจไม่มีเงินสด
ค่าของอัตราส่วนการละลายตัวทำละลาย
ตามกฎหมายของสหพันธรัฐ "เกี่ยวกับการล้มละลาย" การล้มละลายขององค์กรควรจะเข้าใจว่าเป็นลูกหนี้ตามประกาศของลูกหนี้หรือไม่สามารถรับรู้โดยศาลเพื่อตอบสนองการเรียกร้องของเจ้าหนี้อย่างเต็มที่หรือจ่ายชำระหนี้ ก่อนวันที่มีการประกาศใช้กฎหมายดังกล่าวขั้นตอนอื่นในการประกาศล้มละลาย บริษัท มีผลบังคับใช้ สำหรับ บริษัท ที่มีหนี้สินล้นพ้นตัวจำเป็นต้องทำการคำนวณ:
- อัตราส่วนการละลายตัวทำละลาย
- อัตราส่วนสภาพคล่องรวม
- ค่าสัมประสิทธิ์ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียน
สภาพคล่องเป็นลักษณะของสินทรัพย์ของ บริษัท ซึ่งกำหนดความเป็นไปได้ของการขายในระยะสั้นในราคาตลาด อัตราส่วนการละลายของ บริษัท จะทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินและเศรษฐกิจซึ่งสะท้อนถึงความสามารถของ บริษัท ในการเข้าถึงระดับสภาพคล่องที่เหมาะสมเป็นเวลาหกเดือน ณ วันที่รายงาน
การจำแนกประเภทสินทรัพย์
การแยกขึ้นอยู่กับอัตราส่วนสภาพคล่อง สินทรัพย์สามารถสูงต่ำและขาดสภาพคล่อง แยกความแตกต่างจากน้อยไปมาก:
- โครงการก่อสร้างอาคารโครงสร้างอุปกรณ์เครื่องจักรที่ยังสร้างไม่เสร็จ
- ปริมาณของวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์ในคลังสินค้า
- เป็นเจ้าของหุ้นหรือหลักทรัพย์ของรัฐ
- เงินทุนในบัญชีธนาคาร
อัตราส่วนการละลาย Solvency: สูตร
คำอธิบายของตัวบ่งชี้นี้มีอยู่ในระเบียบวิธีการซึ่งกำหนดการประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท และสถานะที่ไม่น่าพอใจของงบดุล เอกสารยังมีสมการซึ่งคุณสามารถค้นหาอัตราส่วนการละลายได้ สูตรมีดังนี้: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2
สมการใช้ตัวบ่งชี้สภาพคล่องของ บริษัท และมาตรฐาน:
- ตัวเลขจริงของระดับสภาพคล่อง (ตอนจบ) คือ K1F
- สัมประสิทธิ์เริ่มต้น - K1N;
- ตัวบ่งชี้ตามมาตรฐาน - K1norm = 2;
- เวลาที่จะฟื้นฟูความสามารถในการละลาย (เป็นเดือน) - 6;
- ระยะเวลาการรายงาน (คำนวณเป็นเดือน) - ต
ผลลัพธ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้นสามารถรับได้เป็นระยะเวลา 4 ช่วงขึ้นไป นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าอัตราส่วนการฟื้นตัวของตัวทำละลายไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้พิเศษที่จะต้องปฏิบัติตาม
การรับรู้ของโครงสร้างงบดุลไม่เป็นที่น่าพอใจ
ในกระบวนการวิเคราะห์เพื่อให้องค์กรได้รับการพิจารณาว่ามีหนี้สินล้นพ้นต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขใด ๆ ต่อไปนี้:
- อัตราส่วนสภาพคล่อง ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 2
- ระดับของการจัดหาด้วยเงินของตัวเองภายในวันที่รายงานน้อยกว่า 0.1
ลองพิจารณาอัตราส่วนการละลายตัวทำละลายที่สามารถ
ตัวอย่าง
ในปีที่ผ่านมา บริษัท มีอัตราส่วนสภาพคล่อง ณ ต้นงวดเท่ากับ 0.97 และในตอนท้าย - 1.18 เมื่อใช้สูตรด้านบนคุณจะได้รับ: Qu = 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) = 0.3528
หากผลการคำนวณเป็นตัวบ่งชี้ที่มากกว่า 1 เราสามารถพูดได้ว่า บริษัท มีโอกาสที่จะบรรลุเงื่อนไขทางการเงินที่เหมาะสมที่สุดในอีกหกเดือนข้างหน้า หากอัตราส่วนการละลายตัวทำละลายน้อยกว่าหนึ่งดังนั้นในอีกหกเดือนข้างหน้า บริษัท จะไม่สามารถบรรลุเสถียรภาพทางเศรษฐกิจที่จำเป็น
คำทำนาย
อัตราส่วนการกู้คืน / ขาดทุนถือเป็นหนึ่งในกุญแจสำคัญในการวิเคราะห์การจัดการของ บริษัท ตัวชี้วัดเหล่านี้ช่วยให้คุณสามารถวางแผนกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจในช่วงเวลาหนึ่ง อัตราส่วนการฟื้นตัวของตัวทำละลายทำให้สามารถกระจายการดำเนินงานและเงินทุนสำหรับหกเดือนข้างหน้าเพื่อเอาชนะวิกฤติ อย่างไรก็ตามสถานการณ์นี้สามารถหลีกเลี่ยงได้ เมื่อต้องการทำเช่นนี้ให้คำนวณความน่าจะเป็นของการเสื่อมสภาพในสภาพคล่องปัจจุบันของ บริษัท เป็นเวลาสามเดือนหลังจากวันที่รายงาน: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm
หน่วยจะถูกนำมาใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานซึ่งเปรียบเทียบอัตราส่วนการกู้คืน / ขาดทุน หากเมื่อคำนวณความน่าจะเป็นของสถานการณ์ทางการเงินที่ทวีความรุนแรงขึ้นตัวบ่งชี้มีค่ามากกว่า 1 แสดงว่า บริษัท มีโอกาสที่จะไม่สูญเสียสภาพคล่องทุกครั้ง ดังนั้นด้วยมูลค่าที่น้อยกว่า 1 บริษัท อาจมีหนี้สินล้นพ้นตัวในอีกสามเดือนข้างหน้า
การระบุการล้มละลายที่ผิดพลาด
วันนี้ระบบการประเมินแตกต่างกันเล็กน้อยทำงาน การวิเคราะห์ไม่ได้ก่อให้เกิดการล้มละลาย แต่เปิดเผยสัญญาณของการล้มละลายที่สมมติขึ้น พวกเขาเป็นตัวแทนของความจริงที่ว่า บริษัท มีโอกาสที่แท้จริงในการชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้เต็มจำนวนในวันที่ยื่นคำขอเพื่อประกาศล้มละลาย การระบุสัญญาณเหล่านี้จะเกิดขึ้นเมื่อสร้างความสามารถในการชำระหนี้โดยสินทรัพย์ผ่านอัตราส่วนของขนาดกับขนาดของหนี้สินระยะสั้น การคำนวณไม่รวมกองทุนการบริโภครายได้ที่จะเกิดขึ้นและเงินสำรองสำหรับการชำระเงินและค่าใช้จ่าย หลังจากทำการคำนวณที่จำเป็นเราสามารถสรุปข้อสรุปที่เหมาะสม:
- หากระดับความปลอดภัยเท่ากับหรือมากกว่า 1 แสดงว่ามีการล้มละลายที่เป็นเท็จ
- หากค่าน้อยกว่าความสามัคคีดังนั้นการล้มละลายจึงเป็นจริง
